不動産クラウドファンディングとは？編集部が仕組みについて解説

「不動産クラウドファンディングの仕組みについて知りたい」

「不動産クラウドファンディングのメリット・デメリットは？」

不動産クラウドファンディングとは、主となる事業者が複数の投資家から資金を集め、不動産事業に投資をするものです。

1口1万円から始められるなど、気軽にできる投資方法として、近年注目を集めています。

ただ、2017年の法改正後に開始された比較的新しい投資方法であるため、仕組みやメリット・デメリットについて理解できていない方も少なくはありません。

今回は、編集部が不動産クラウドファンディングの仕組みやメリット・デメリットについてまとめてみました。

不動産クラウドファンディングのリスクやリスクを軽減する仕組みについても詳しく解説していきますので、ぜひ参考にしてみてくださいね。

不動産クラウドファンディングとは

不動産クラウドファンディングとは、複数の投資家から集めた資金を不動産の事業に投資するものです。

賃貸用の建物や商業ビル、リゾート開発など、投資対象は多岐にわたります。

本章では、不動産クラウドファンディングの仕組みについて解説していきます。

不動産クラウドファンディングの仕組み

不動産クラウドファンディングは、事業の運営者が主体となり複数の投資家から資金を集め、集めた資金で不動産事業を行い、出た利益を投資家に分配する仕組みです。

不動産クラウドファンディングは、不動産特定共同事業法に基づいた国の認可事業者が運営しています。

認可事業者となるためには、資本金や事業の運営体制など厳しい条件をクリアする必要があることから、投資先となる不動産クラウドファンディング事業者には一定の信頼性があるといえるでしょう。

不動産クラウドファンディングは2017年の不動産特定共同事業法改正により開始された投資方法ですが、国土交通省が出した資料によると、2022年には年間出資総額が600億円を超えるなど注目を集めています。

優先劣後方式とは

不動産クラウドファンディングを行う前に知っておきたい仕組みとして「優先劣後方式」があります。

優先劣後方式とは、簡単に言うと投資家の元本割れリスクを軽減するための仕組みです。

不動産クラウドファンディングは信頼性の高い事業者が運営していますが、損失が出る可能性はゼロではありません。

たとえば、投資した不動産の価格が下落した場合や賃貸不動産の空室率が高くなった場合は、予定通りの収益を得ることができずに損失が出てしまう可能性があります。

しかし、ファンドが優先劣後方式を採用している場合は、事業者の出資分から一定の損失までをカバーすることが可能です。

また、予定より運用益が少なくなった場合も、投資家が優先的に利益を得ることができるため、利益を確保しやすい傾向にあります。

不動産クラウドファンディングの3つのメリット

次に不動産クラウドファンディングの3つのメリット、

について、それぞれ解説していきます。

少額から始められる

不動産クラウドファンディングの最大のメリットは少額から始められることです。

現物不動産投資では、一般的に不動産を購入する費用として、最低でも数百万円必要です。

しかし、不動産クラウドファンディングでは、複数の投資家から資金を集めるため、多くのサービスで1口1万円から投資をすることができます。

多額の資金が必要というイメージが強い不動産投資ですが、不動産クラウドファンディングであれば少額から投資を始めることができます。

比較的利回りが高い

不動産クラウドファンディングは、比較的利回りが高い投資方法です。

不動産クラウドファンディングでは、一般的に3%～8%ほどの利回りで運用しているケースがほとんどです。

利回りが5%のファンドに100万円の投資をした場合、単純に計算すると5万円の利益を得ることができます。

もちろん、不動産価格の下落や空室率の向上により、予定通りの利回りを実現できないこともあります。

ただ、低金利が続いている昨今においては、預貯金よりも高い利回りが期待できます。

副業でも始められる

不動産クラウドファンディングは、副業としても始められます。

なぜなら、現物不動産投資に比べて手間がかからないからです。

現物不動産投資では、不動産を売買する際や入居者と契約を結ぶ際に書類作成などの手間が生じます。

また、不動産における故障や事故など、あらゆるトラブルにも対応しなければいけません。

これらの業務を不動産会社に委託することもできますが、高額な委託料がかかってしまうため、結果的に得られる利益が少なくなってしまいます。

しかし、不動産クラウドファンディングでは、インターネット上で手続きを行い、不動産の運営や管理は事業者に任せることができます。

投資後は、分配金や元本の入金を待つだけなので、副業としても始められます。

不動産クラウドファンディングの2つのデメリット

次に不動産クラウドファンディングの2つのデメリットについて、それぞれ解説していきます。

元本割れのリスクがある

不動産クラウドファンディングの最大のデメリットは、元本割れのリスクがある点です。

元本割れの要因としては、主に以下の4つが挙げられます。

不動産クラウドファンディングで利益を得る仕組みは、基本的に現物不動産投資と同じです。

そのため、現物不動産投資と同様に元本割れしてしまうリスクがあります。

ただ、優先劣後方式を採用しているファンドを利用することや不動産クラウドファンディング事業者の倒産リスクを事前に把握しておくことで、元本割れのリスクを軽減させることができます。

レバレッジ効果が低い

不動産クラウドファンディングは、レバレッジ効果が低いというデメリットがあります。

レバレッジ効果とは、投資資金に対して高い利益を得ることです。

現物不動産投資では、自己資金に加えて金融機関からの融資を受け、自己資金以上の不動産を購入することが一般的です。

自己資金では手の届かない不動産物件を購入することができるため、高い収益を目指すことができます。

もちろん、自己資金以上の不動産物件を購入することからリスクは高いといえますが、レバレッジ効果は高いといえるでしょう。

一方、不動産クラウドファンディングは少額から投資をすることができますが、基本的に自己資金で投資しなければいけません。

現物不動産投資に比べてリスクは低いですが、自己資金以上の投資を行うことはできないため、レバレッジ効果は低いといえるでしょう。

おすすめサービス「COZUCHI(コヅチ)」

不動産クラウドファンディングでおすすめのサービスが「COZUCHI」です。

累計調達額は603億円と、業界トップの実績を誇るサービスです。

COZUCHIでは短期運用型（匿名組合型）ファンドと、中長期運用型（任意組合型）ファンドの2種類のファンドを組成しており、投資家の好みに合わせて投資が可能となっています。

特にCOZUCHIの短期運用ファンドは、1口1万円から投資可能で、いつでも換金可能という特徴があります。（換金には事務手数料がかかります。）

多くのサービスでは途中解約はできずないので、COZUCHIの途中解約ができる点は、非常に便利で投資初心者でも安心できる特徴です。

また、COZUCHIのファンドは想定利回りを大きく上振れて償還されるケースがあります。

過去には想定利回り12%が実績利回り283.5%にもなりました。（年利換算）

COZUCHIに投資すると利回りの上振れを期待できるので、運用中の楽しみが増えます。

COZUCHIはアマギフがもらえるキャンペーン実施中

2024年3月現在、COZUCHIでは最大50,500円分のAmazonギフト券がもらえるキャンペーンを実施中です。

キャンペーンの簡単な詳細は以下の通りです。

内容	①新規投資家登録でAmazonギフト券2,000円分プレゼント ②登録から180日以内の初回投資で投資額に応じて最大48,500円分のAmazonギフト券プレゼント
期間	2024年3月1日〜2024年3月31日
条件	①2024年3月31日までに新規投資家登録申請を行い、2024年4月2日までに投資家登録を完了させる ②登録から180日以内に初回投資を30万円以上する
注意点	・公式サイトからの登録だともらえるAmazonギフト券の金額が下がる ・ファンドに落選などしたら、キャンペーン対象外。投資家登録をしてから180日以内なら次回以降の申し込みもキャンペーン対象となる

新規投資家登録だけでも2,000円分のAmazonギフト券がもらえる豪華なキャンペーンです。

キャンペーンの詳細を見たい方はこちらの記事も参考にしてみてください。

→【本日終了！】COZUCHIが最大50,500円分のアマギフキャンペーン中！

また現在、想定利回り9%のファンド募集も予定されているので、初回投資でもらえるAmazonギフト券も狙いやすいでしょう。

ファンドは4月1日から先着順での募集です。

すぐに投資できるわけではないので、今のうちに登録して応募の準備をしておくことをおすすめします。

まとめ

今回解説した不動産クラウドファンディングの仕組みについて、重要なポイントを5つにまとめました。

本記事を参考に不動産クラウドファンディングの仕組みについて理解を深め、メリットやデメリットを理解したうえで投資を始めるようにしましょう。

本サイトのコンテンツは事業者の公式サイトから抜粋した情報をもとに執筆者個人の感想を加えたものです。正確な情報は、事業者の公式サイトにてご確認ください。なお、本記事は情報提供を目的としており、特定商品・ファンドへの投資を勧誘するものではございません。投資に関する意思決定は、事業者の公式サイトにて個別商品・リスク等の内容をご確認いただき、ご自身の判断にてお願いいたします。